佛山铝单板冲孔铝单板（开源证券是否上市）

原标题：开源证券：给予中科软买入评级开源证券股份有限公司陈宝健,闫宁近期对中科软进行研究并发布了研究报告《公司信息更新报告：一季报超预期，关注保险AI MaaS平台发展机遇》，本报告对中科软给出买入评级，当前股价为38.63元。

中科软(603927)保险IT龙头，维持“买入”评级公司发布2023年一季报，公司收入稳健增长，费用率持续优化，盈利能力持续提升，未来关注保险AIMaaS平台发展机遇我们维持盈利预测不变，预计2023-2025年的归母净利润为7.99、10.00、12.50亿元，EPS为1.35、1.68、2.11元，当前股价对应PE为29.7、23.7、19.0倍，维持“买入”评级。

事件：公司发布2023年一季报（1）2023一季度，公司实现收入12.76亿元，同比增长2.39%，实现归母净利润2303万元，同比增长219.40%，实现扣非归母净利润1628万元，同比增长248.80%。

公司利润实现大幅增长主要系客户粘性增强，公司管理水平提高导致盈利能力提升以及收到政府补助增加所致（一季度收到政府补助898万元）（2）公司销售、管理、研发费用率分别为6.95%、1.42%、22.32%，同比分别-0.26、-0.27、-0.73个百分点，公司费用率管控向好，盈利水平显著提升。

客户粘性持续加强，未来关注保险AIMaaS平台发展机遇（1）公司与保险公司建立长期合作，客户粘性持续加强目前公司覆盖国内超98%保险公司，针对存量客户，公司加强主动销售，关注客户需求变动，进一步加强客户粘性，提升存量客户收入规模；同时，公司凭借行业积累，不断强化咨询服务能力，在IT技术服务外，进一步拓展高附加值的IT咨询业务。

展望未来，随着疫情消退，在保险数字化转型和信创共同推动下，行业景气度有望复苏，公司将持续受益公司“保险+”和国际化方面战略成效持续显现，未来可期（2）公司未来将持续加大研发投入，把握AI大模型历史机遇，打造垂直领域AIGC平台。

公司具备保险行业知识和数据积累优势（词根表、蓝图结构、样本程序等），通过AI模型训练，同时迁移通用AI大平台能力，重点打造垂直领域AIGC平台（MaaS平台）在开发端，为客户提供程序、文档自动生成服务，提升软件开发工程能力；在应用端，为客户打造更加智能化的应用系统群，推进行业应用软件向智能化迈进，赋能客户场景应用，MaaS平台有望带来发展良机。

风险提示：政策推进不及预期；保险IT投入不及预期证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，开源证券陈宝健研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为79.65%，其预测2023年度归属净利润为盈利7.99亿，根据现价换算的预测PE为28.61。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有5家机构给出评级，买入评级5家；过去90天内机构目标均价为49.11根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，中科软（603927）行业内竞争力的护城河良好，盈利能力良好，营收成长性良好。

财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：应收账款/利润率、经营现金流/利润率该股好公司指标3.5星，好价格指标2.5星，综合指标3星（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。

证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

返回搜狐，查看更多责任编辑：